Comparador de Rendimentos
Analise o rendimento ajustado por risco de empréstimos privados vs instrumentos tradicionais com o modelo CAPM.
Parâmetros CAPM
Taxa = Rf + β(Rm - Rf) + Prêmio Iliquidez + Spread Creditício
%
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Taxa CAPM resultante
10.13%
Construção da Taxa (Waterfall)
Cada componente do modelo CAPM se soma para construir a taxa de rendimento requerida.
Taxa livre de risco (Rf)+4.23%
= 4.23%
Risco sistemático (β × ERP)+2.40%
= 6.63%
Prêmio de iliquidez+2.00%
= 8.63%
Spread creditício+1.50%
= 10.13%
Taxa CAPM Total10.13%
Taxa livre de risco (Rf)
Risco sistemático (β × ERP)
Prêmio de iliquidez
Spread creditício
Comparação de Rendimentos
| Instrumento | Rendimento Anual | Risco | Colateral | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| CD Bancário | 3.48% | Baixo | FDIC insured | Alta |
| Treasury 10Y | 4.23% | Baixo | Governo EUA | Alta |
| S&P 500 | 10.00% | Alto | Nenhum | Alta |
| Empréstimo Privado | 10.13% | Médio | Imóvel (1st lien) | Baixa |
Rendimento Comparativo
CD Bancário3.48%
Treasury 10Y4.23%
S&P 50010.00%
Empréstimo Privado10.13%
Fórmula CAPM
Taxa = Rf + β(Rm - Rf) + Prêmio Iliquidez + Spread Creditício
4.23% + 0.4 × 6% + 2% + 1.5% = 10.13%
Fontes de Dados
- Risk-Free Rate (Rf):U.S. Treasury 10-Year Constant Maturity Rate
- Equity Risk Premium:Prof. Aswath Damodaran, NYU Stern School of Business
- CD Bancário:U.S. Treasury — CD 12-Month Yield / FDIC Weekly National Rates
- S&P 500:Rendimento médio anualizado histórico (1957–2025)
Dados atualizados em 03/2026. Os valores apresentados são de referência e podem variar. Esta ferramenta não constitui assessoria financeira.