Comparador de Rendimientos
Analizá el rendimiento ajustado por riesgo de préstamos privados vs instrumentos tradicionales con el modelo CAPM.
Parámetros CAPM
Tasa = Rf + β(Rm - Rf) + Prima Iliquidez + Spread Crediticio
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Tasa CAPM resultante
10.13%
Construcción de la Tasa (Waterfall)
Cada componente del modelo CAPM se suma para construir la tasa de rendimiento requerida.
Tasa libre de riesgo (Rf)+4.23%
= 4.23%
Riesgo sistemático (β × ERP)+2.40%
= 6.63%
Prima de iliquidez+2.00%
= 8.63%
Spread crediticio+1.50%
= 10.13%
Tasa CAPM Total10.13%
Tasa libre de riesgo (Rf)
Riesgo sistemático (β × ERP)
Prima de iliquidez
Spread crediticio
Comparación de Rendimientos
| Instrumento | Rendimiento Anual | Riesgo | Colateral | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| CD Bancario | 3.48% | Bajo | FDIC insured | Alta |
| Treasury 10Y | 4.23% | Bajo | Gobierno USA | Alta |
| S&P 500 | 10.00% | Alto | Ninguno | Alta |
| Préstamo Privado | 10.13% | Medio | Inmueble (1st lien) | Baja |
Rendimiento Comparativo
CD Bancario3.48%
Treasury 10Y4.23%
S&P 50010.00%
Préstamo Privado10.13%
Fórmula CAPM
Tasa = Rf + β(Rm - Rf) + Prima Iliquidez + Spread Crediticio
4.23% + 0.4 × 6% + 2% + 1.5% = 10.13%
Fuentes de Datos
- Risk-Free Rate (Rf):U.S. Treasury 10-Year Constant Maturity Rate
- Equity Risk Premium:Prof. Aswath Damodaran, NYU Stern School of Business
- CD Bancario:U.S. Treasury — CD 12-Month Yield / FDIC Weekly National Rates
- S&P 500:Rendimiento promedio anualizado histórico (1957–2025)
Datos actualizados a 03/2026. Los valores presentados son de referencia y pueden variar. Esta herramienta no constituye asesoramiento financiero.